La banca no financia: 4 vías de solución desde la empresa.

¿Por qué la banca no financia? ¿cómo actuar? SOLUCIONES.

• ¿Por qué la banca no financia?

• SOLUCIONES: 4 vías de solución desde la empresa para mejorar financiación.

No es novedad, la banca (y con ello incluimos a todo el sistema financiero), ha cambiado su “alegría crediticia” por “pesimismo” y como consecuencia, ello se ha trasladado a la capacidad de financiación de las empresas. No hay que culpar a la banca de su cambio de forma de actuar. Era antes cuando obraba sin sentido , ahora, aunque nos pese, actúa con coherencia en la aplicación de “EL LIBRO” (el mismo libro de siempre, su “Biblia”, debió escribirse en hebreo y sólo se han realizado traducciones, sin apenas modificación ).

¿Qué le pasa a la banca? ¿qué ha cambiado en el “entorno financiero”?.

Antes, las entidades financieras estaban abocadas al mercado y ávidas de volúmenes de negocio. Las causas eran (y digo eran porque ya no lo son):

• Bancos durante años fueron  mercaderes “sin riesgo”: Bancos prestaban dinero “a lo loco” a particulares y empresas, a veces, incluso a sabiendas  de la mala calidad del riesgo que asumían. Sin embargo, sabían que “empaquetarían” estas operaciones  y las venderían trasladando el riesgo a “otros” quedando fuera de su balance y garantizándose cuantiosos beneficios “sin riesgo”. (¡¡¡ Así  cualquiera!! Y por eso, todos competían por dar crédito sin seguir “EL LIBRO”).

El RATING de riesgo de la operación era el criterio generalmente aceptado por todos. El Rating era ( y sigue siendo, no lo olvidemos) asignado por unas agencias de Calificación supuestamente independientes y serias  (tan independientes y serias como aquel tasador de fincas que acomodaba el valor según conveniencia para conseguir el 100% real de financiación sobre el valor de la vivienda) ¿les suena?.

• Altius , fortius… para el día del Juicio Final. Bancos (sobretodo las cajas de ahorros), a sabiendas de la necesidad de reestructuración del mercado financiero (o sea, fusiones) competían por “ser más grandes” . Por detrás, estaba el interés egoísta de sus directivos por “ser ellos los que se quedaran con el sillón alto” frente a sus homólogos en las otras entidades financieras para el día “del Juicio Final” (o sea, las fusiones previstas para reducir el  número de entidades , aumentar su solvencia y mejorar sus resultados. Lo que finalmente ocurre en 2010-2011)
• Crédito Ilimitado dentro del mercado financiero (Mercado Interbancario).  Ahora falta liquidez. (antes incluso a buen precio).  Ahora les falta liquidez, no pueden prestar (sobretodo a largo plazo). Recordemos que las entidades financieras dependen totalmente de su credibilidad para que los ahorradores no retiren sus saldos y para que otras entidades financieras les presten dinero en un mercado de liquidez diaria (mercado interbancario) a un precio razonable por empeoramiento de Ratings de las entidades (por riesgo país, riesgo de cartera de créditos, riesgo inmobiliario, etc).

 

• Ahora crisis , antes bonanza.

Antes todas las proyecciones de futuro eran positivas (ahora no). Antes todos los planes financieros de las empresas preveían incrementos de ventas, beneficios, etc.  Y así, cualquier propuesta era financiable. Ahora no.

Antes morosidad casi nula, ahora entorno al 5%. Es mejor no prestar que perder.  ( ¡¡Y a qué precio!!!).

Resumiendo mucho y siguiendo el proceso de causa-efecto de la cadena del RATING:

Sabiendo qué es lo que se cuece en casa de nuestros proveedores financieros, debemos actuar con consonancia para maximizar el volumen de crédito global con el sistema financiero.

SOLUCIONES desde la EMPRESA para mejorar financiación.

Sabiendo qué es lo que se cuece en casa de nuestros proveedores financieros, debemos actuar con consonancia para maximizar el volumen de crédito global con el sistema financiero.

Todos los caminos acaban en la mejora del rating y la reducción de la dependencia financiera de cada entidad  a través de otras entidades y otros productos financieros de menor consumo de riesgo o….  si valoramos que no es suficiente para los objetivos de financiación fijados, entonces, una completa reestructuración financiera-bancaria.

Veamos cómo trabajar las Soluciones de mejora de ratíng y reducción de dependencia financiera:

• Via 1. Mejora de rating y dependencia financiera mediante una combinación inteligente de financiación bancaria.
• Via 2. Mejora de rating y dependencia financiera mediante una correcta  planificación estratégica financiera
• Via 3.Mejora de Rating y dependencia financiera  mediante aportación de garantías
• Via 4.Completa o parcialmente relevante reestructuración financiera.

Vía 1: Mejora de rating y dependencia financiera mediante una combinación inteligente de financiación con:

• Pool  bancario habitual (maximizando el crédito a un precio razonable)
• Nueva financiación en nuevas entidades de crédito fuera de su pool bancario. >>>  Mejora de capacidad de negociación
• Nueva financiación con entidades extranjeras que no declaran en CIRBE >>> Mejora capacidad de negociación
• Uso de productos financieros que mejoren la calidad del riesgo de cara a la banca (hay productos que según el argot de la banca “consumen menos riesgo”) >>>  Mejora capacidad de negociación e incremento de líneas.
• Uso de financiación “sin recurso” real que supone mejora de ratios de balance. >>> Mejora capacidad de negociación e incremento de líneas de crédito.

Via 2: Mejora de rating y dependencia financiera mediante una correcta  planificación estratégica financiera:

Un profundo conocimiento de los mecanismos internos y de los criterios de riesgo de la banca nos ayudará a realizar una planificación financiera:

• Que evite las señales de alerta negativas que empeoren el rating interno de nuestra empresa en cada entidad.
• Que nos permitirá mejorar nuestra imagen de balance y PyG de cara a conseguir una mayor financiación de la empresa.
• Que potencie el uso de productos financieros “de bajo consumo de riesgo” para las entidades financieras.

Via 3: Mejora de Rating y dependencia financiera mediante aportación de garantías.

La aportación de garantías añadidas a las operaciones de financiación suelen mejorar el rating de la operación. Sin embargo, es necesario realizar planificación de cesión de garantías para:

• maximizar el límite de riesgos sin perjudicar otras relaciones bancarias,
• Conseguir más financiación de forma notable a la opción de no ofrecerlas.
• Que no sacrifiquen el futuro de la sociedad y/o de los garantes.

Vía 4: Reeestructuración financiera total (o parcialmente relevante)

Tags: Buenas prácticas empresariales, Crisis / Financiación, Tesorería / Liquidez

Categoría: CFO - Mejores prácticas, Financiación del crecimiento, Negociación bancaria (crédito y precio), Reestructuración financiera