Las 10 reglas del buen tesorero (sin incremento de financiación bancaria)

JOnieva | 14 febrero, 2012

Las 10 reglas del buen tesorero (sin aumento de financiación bancaria)

Ante situación de tensión de liquidez, el tesorero deberá gestionar el circulante de la empresa (working capital / capital de trabajo). Para ello, existen 2 caminos (y debe andar los dos). El principal es la gestión interna (ajena a financiación ajena). Les invitamos a volver a andar este camino juntos, son cosas que seguro sabe pero a veces, se olvidan.

Reestructure los pasivos a mayor plazo
Y usted pensará… “…empezamos bien, eso ya lo sabía”.
Siga adelante, no desespere. ¿Qué pensaría usted si no estuviera esta regla entre las primeras
Retrase los pagos, y avance los cobros (en la medida de lo posible).
Vaya, otra evidente. (claro, evidente, así cualquiera escribe un artículo). Las “de libro” que sabe/intuye pero no suele estimar tan relevantes
Revise y/o cree un sistema eficiente de cobros y pagos.
Así evitará retrasos en cobros causados por lagunas en el proceso. Si cobra por la propia iniciativa de su empresa (descuento, pagaré, etc..), evitará retrasos en cobro.
Si además por el lado de los pagos puede poner todos los pagos en 2 días de pago, ,pagar por transferencia, etc…. ganará unos días y con ello, reducirá su necesidad de financiación y evitará necesidad de saldos mínimos en varios bancos.
Controle el nivel de tesorería (a ser posible incluso en fecha valor)
Así evitará la necesidad de tener “saldos mínimos” elevados en cada banco. Por otro lado controlará mejor la puntualidad de sus cobros.
Evite descubiertos en cuenta controlados.
Evidente, si entro en un descubierto, debo conocerlo e incluso avisarlo al banco, para que vean que está todo controlado y evitar así devoluciones que dan mala imagen a nuestro proveedor y van en contra de nuestra capacidad de negociación para aplazar pagos.
Sobre la gestión de excedentes de tesorería:
Invierta en activos con alta rentabilidad (superior al coste de financiación, evidentemente). Todo ello, sin poner en riesgo la liquidez de la empresa.
En caso de excesos temporales, contrate productos que sean líquidos y sin riesgo de capital para la empresa. Además, se convierte en una buena disciplina de trabajo para la empresa; cuando se tiene los saldos mínimos escasos (pero suficientes), se trabaja más eficientemente
Gestione con anticipación las puntas de necesidad de tesorería.
Prepare la financiación extraordinaria a la que recurrir en ese caso.
Un problema, una solución prevista.
Hable con su banco y solicite “excesos” con tiempo suficiente. Todos contentos.
Aumente el activo circulante mediante la enajenación de activos.
Si hay algo del activo que pueda convertirse en liquidez (sin riesgo para la empresa), véndalo. Si necesitara su uso, incluso podría realizar renting sobre el propio bien.
Establecer mecanismos de previsión y control del saldo de tesorería.
Esto es muy evidente , usted pensará que ya lo hace, la pregunta debería ser “¿con qué anticipación?¿tres meses?¿semanal? etc.. ¿está considerando la posibilidad de retrasos en la renovación de sus líneas bancarias? ¿incluso la reducción de líneas de crédito?.
Conocer bien las necesidades y con tiempo suficiente es vital
Gestione los riesgos de tipo de interés y tipo de cambio.
La devaluación/revaluación de una divisa en la que se tienen previstos elevados cobros/pagos puede afectar a la liquidez de la empresa.
Sobre la gestión del tipo de interés: Esta acción no nos va a suponer gran aportación de liquidez pero, su errónea gestión nos puede suponer un problema para conseguir financiación. Su importancia está basada en su relevancia para PyG y Balance.
Ejemplo 1: Un derivado financiero con liquidaciones negativas prolongadas puede afectar gravemente a PyG e imagen e Balance de la empresa. Habría que reestructurarlo.
Ejemplo 2: Un elevado endeudamiento cuyo coste financiero no ha sido asegurado, podría estar sujeto a variaciones que podrían afectar gravemente a PyG de la empresa.